最近中国人民银行（以下简称“央行”）公布了7月金融统计数据报告，有一个数据引起了某些人的注意：7月份住户存款减少1.36万亿元。

还有人算了一下，这意味着，7月份，平均每天有超438.7亿元住户存款从银行“流出”。

这使得一些自媒体产生了疑问和焦虑：收入减少了呀，经济不景气呀，老百姓没钱动用老本了呀……反正各种说法都有。

存款减少了一点多万亿，这是事实，但到底应该怎么来看呢？

首先我们来看下历史数据：

梳理2011年至今的数据，我们发现，7月份出现的住户存款减少并非是今年才出现的特殊情况。实际上，每个季度结束后的第一个月，即4、7、10月，住民存款基本都会出现下降的情况，这其中，近十年来有7个月份的住户存款下降1万亿元以上。

为什么会出现这种情况？

这和银行的KPI考核有关。业内人士表示，日均存款和时点存款是银行的重要绩效考核指标，而考核时间往往是月末或季度末。当季度集中“冲量”完成时，揽储力度将降低，存款规模将在季后一个月出现回落。

另外，这跟银行理财产品发售时间安排也存在着一定的关系，通常理财产品在季度末会出现回表，回到银行存款，过完时点后又流向理财。因此，我们可以将本次住民存款下降视作季节性波动和银行存款“冲时点”所致，实属正常现象。

此次7月份住户存款减少的金额数比往年同期都要多一些，这又是为什么？

这可能与6月份银行存款利率的调整有直接关系。2021年6月21日开始，银行存款利率定价改革，存款利率机制从“基准利率×上浮比例”调整成“精准利率+基点”的模式，而这直接导致了存款利率下调，跌至近年来的最低水平。

利率下调将会导致存款用户的利息变少，储户开始考虑继续把钱放在银行是否划算，所以会有很多用户将存款从银行提出，这是7月份住户存款减少金额较重要的原因。

当然了，存款搬家至基金、股市，房地产销售持续火热等因素也会对住户存款的增减产生影响。

中国经济行不行，这不是一篇三言两语能说明白的文章，但是我们可以简单看几个和老百姓息息相关的数据。

一是可支配收入。据国家统计局发布的数据显示，2021年上半年，全国居民人均可支配收入17642元，比上年同期名义增长12.6%，扣除价格因素，实际增长12.0%。这个增幅较高是因为去年上半年基数较低，但即使算上2019年，两年平均增长也有7.4%，扣除价格因素，两年平均实际增长5.2%，虽然略低于同期经济增速，但收入增长与经济增长基本同步。

二是住户存款增加额。

从数据来看，我国的住户存款十年来每年都保持正增长，即使是受疫情影响的2020年，住户存款也增加了11.3万亿元，增加额超过了以往每年的数额。2021年以来，住户存款总额算下来也是在增加的。

我国是一个高储蓄率国家，居民储蓄也一直被认为是保障金融安全、促进经济发展的重要力量。从近年来居民储蓄的实际增长来看，由于受房价上涨、教育医疗等方面支出增加、各类理财产品增多、互联网金融逐步发展、居民消费升级等方面因素的影响，居民储蓄确实也出现了增速放缓、储蓄率下降的现象。如果单单以一个月份的住户存款额的波动就“唱衰”中国经济，可谓是无稽之谈！