据国家统计局近日发布的数据，全国住户存款超过了5000亿的城市有17个，其中北京、上海、广州、重庆、程度、深圳等6个城市的居民存款甚至超过1万亿，而北上广三市的人均存款更是超过10万元。世界上其实很少有国家能拥有像中国这样高的储蓄率，以至于在国际金融研究领域，专门有一个研究专题就叫“中国的高储蓄率之谜”。

中国高储蓄率形成的背后

近年来中国经济快速发展，尤其是在经济发达的大城市，老百姓“钱袋子”鼓起来了，再加上自我抑制的消费心态影响，作为两个基本因素，造成了中国的高储蓄率。上海社科院经济研究所副研究员李凌认为，居民储蓄水平高一方面意味着随着经济的发展，居民收入水平不断提升。近年来城乡居民可支配收入增长率在7-8%左右，农村居民可支配收入增长甚至略高于城镇居民，储蓄水平高的也是经济发达的大城市。另一方面，高储蓄率也表明还有许多因素在制约着消费，致使城乡居民不愿消费、不敢消费。比如，大城市的不断攀升的房价和子女教育的高昂投入、有待完善的医疗和养老等公共服务，以及消费环境和市场服务不佳等，都是导致居民储蓄动机高企的重要推手。

似乎过高的价格、制度因素等限制人们的消费意愿，造成了高储蓄率，储蓄率过高又反过来弱化了人们的消费意愿——一个怪圈就此形成。高储蓄率的好处何在呢？

辩证看待中国的高储蓄率

简单地将高储蓄率视作洪水猛兽，与将其视为中国已步入发达国家行列的依据一样，都是片面的。高储蓄率可以在中国经济建设中发挥独有优势。上海师范大学商学院刘江会教授认为，国人储蓄意愿高居不下，说明过去30多年来以高储蓄、高资本形成推动的经济增长的动力因素在未来依然存在。这本身是一种经济发展的模式。第二，中国高净资产家庭数量快速增长，这些家庭是重塑中国消费市场结构的重要力量之一。简言之，高储蓄率毕竟意味着人们更富裕了，摆脱贫困境地的人们，将成为未来消费市场改革的生力军。

此外，很多人在看到居民储蓄额高企时，纷纷调侃自己“拖后腿”、“被平均”，这反映了统计数字可能造成的错觉。因此正确看待中国高储蓄率，还需要准确认识“统计数字”的含义。刘江会指出，由于当前中国的家庭财富差距正在拉大，从统计学上看，在北上广个人存款的中位数应该较大幅度地低于存款的平均数，所以披露人均存款的中位数更有意义，很多人感觉“被平均”的原因正在于此，这也显示了缩小家庭财富差距的紧迫性在加大。

中国高储蓄率的未来

尽管居民传统的消费观念限制了一部分消费热情，过高的储蓄率破局，还是要从制度建设和保障的角度入手。刘江会认为，当前家庭的高储蓄意愿更多是一种预防性储蓄，即为了未来的养老、买房、子女教育等开支而进行的储蓄，这是导致储蓄率高的重要原因。从供给侧结构性改革的角度来看，未来缓解中国的过高储蓄率，关键仍然要坚持全面建设小康社会，缩小城乡、贫富之间的差距，释放大城市消费潜力，让城乡居民共享改革发展成果。

所以，社会保障制度的建设与完善、公共基础设施的配套升级、城乡和不同地区之间的统筹发展等，对提振国内民众消费力具有长远影响。消费对中国经济发展的贡献仍然有待提高，过高储蓄率是消费不足的一种体现，随着社会保障制度建设和消费市场的完善，未来中国的储蓄率将不会过高，维持在一个正常水平上。